[ 2024年，内地住户赴港购险的保费增速虽有所放缓，但都备边界仍然较大，内地住户在香港投保的新单保费达628亿港元，同比增长超6%。 ]

　　在低利率环境下，香港保障居品的高申报率正眩惑越来越多投资者的认识。近期，蚂蚁银行、PAO Bank等持牌数字银行纷纷进攻保障阛阓，分销险企的储蓄险、东说念主寿险等高收益居品。

　　固然银保协作在香港保障阛阓并非崭新事物，但阛阓份额长期受限。部分阛阓不雅察东说念主士期待，领有内地互联网配景的数字银行大约凭借其本事上风和数字化运营栽培，推动香港保障销售模式向更高效的数字化转型。

　　关联词，这一业务模式仍濒临多重挑战。一方面，香港数字银行广泛濒临客户增长放缓、活跃度不及的逆境。另一方面，尽管数字银行试图以互联网模式校正传统保障销售生态，但受制于复杂的金融监管要求及居品特质，短期内难以撼动以线下代理东说念主为主导的阛阓步地。

　　数字银行纷纷布局港险

　　“定存3年4.1%，网上也能买港险。”香港保障代理东说念主陈多（假名）近期在内地打发媒体蔓延万通保障的稳得利储蓄谋划，声称通过支付宝香港进口购买该居品，期满申报可达112.8%。不外，陈多向记者强调，该谋划要求投保东说念主必须亲赴香港，通过蚂蚁银行开户才调完成购买。

　　这一风光折射出互联网统统字银行加快布局香港保障阛阓的趋势。2025年3月初，PAO Bank文告获取保监局颁发的保障代理机构执照，并与祯祥香港及富卫分袂签署策略协作条约，防备进攻保障业务，同期提供一般保障及东说念主寿保障。2024年底，蚂蚁银行香港文告进攻保障金融科技阛阓，与万通保障国外达成协作，通过AlipayHK小次序为用户提供线上投保做事。

　　值得把稳的是，部分数字银行动霸占阛阓份额推出万般居品优惠。例如，官网炫耀，PAO Bank接洽推出某款储蓄谋划，锁定8年，保证申报率可高至4.70%。把柄蔓延信息，蚂蚁银行与万通此前接洽推出加倍宽解100%保费回赠不测保障谋划、加全护晓100%保费回赠癌症保障谋划，那时部分投保者可享首年4个月保费扣头优惠。

　　香港金熔化决局官网炫耀，现时共有8家持牌数字银行，分袂为众安银行、天星银行、WeLab银行、Livi银行、Mox银行、蚂蚁银行、PAO Bank和富融银行。其中已有半数涉足保障销售。

　　这些银行多具有内地互联网配景。众安银行的股东包括众何在线、百仕达等，是2019年在香港试运营的首学派字银行；Livi银行是京东数科、中国银行（香港）和怡和集团的搭伙企业；PAO Bank是陆金所控股的全资子公司，于2020年6月启动试点，陆金所是“祯祥系”的紧迫公司。蚂蚁银行则为蚂蚁国外旗下的全资子公司。

　　业内对互联网统统字银行开展保障销售的区域限制推论层面保持高度蔼然。记者实地造访发现，这些数字银行在现实操作中大多严格推论地域限制章程。

　　以蚂蚁银行动例，固然内地用户不错通过支付宝搜索到其小次序，但在开户才略系统会自动阻碍未在香港境内的央求者。把柄蚂蚁银行官网清楚的条件，开户做事现时仅面向18至70岁的香港住户怒放。在保障销售方面，蚂蚁银行明确示意其仅算作万通保障在香港地区的分销代理商，且销售范围严格限制在香港额外行政区内。众安银行相通要求开户者提供香港身份证及住址讲明，从本事上确保业务开展的合规性。

　　进攻港险阛阓有何原因

　　互联网巨头聘用借说念数字银行进攻港险阛阓，背后最径直的能源在于香港阛阓保障的火热。据香港保监局清楚，2023年，内地住户赴港投保的东说念主寿保障新增保费达590亿港元，同比飙升逾27倍。2024年，内地住户赴港购险的保费增速虽有所放缓，但都备边界仍然较大，内地住户在香港投保的新单保费达628亿港元，同比增长超6%。

　　2025年内地客户赴港投保亦出现多轮海浪。据多位保障牙东说念主涌现，由于分成险演示利率上限7月从7%下调至6.5%，6月中下旬运行，内地客户赴港投险再次迎来一波热潮。尤其是近两周，签单室都得提前预约，缴费处更是再次排起长龙，业务办理基本都没停过。

　　银保渠说念算作港险销售的紧迫渠说念之一，近期也较为火热。在这一配景下，数字银行发力港险业务亦存在一定阛阓基础。

　　更关节的是，数字银行在经验爆发期后，由于业务种类单一等问题正堕入客户活跃度低、入款增速低、阛阓占比低的“三低”逆境。

　　香港策略斟酌公司Quinlan and Associates的敷陈指出，2023年上半年，香港数字银行共领有210万客户。关联词，客户群增长逐年放缓，2021年同比增长200%，到2022年至2023年上半年时候仅增长了28%。

　　据香港金管局发布的《造谣银行检验敷陈》，8家造谣银行在2023年共失掉约29.9亿港元，较2022年失掉收窄约12%。规定现时，多数造谣银行仍未达成盈利，仅单家造谣银行达成单月盈利。

　　北京市社会科学院副研究员王鹏合计，香港造谣银行盈利难主淌若因为前期进入较大，额外是信息科技系统的搭建需要大都资金和本事东说念主才，而客户数目和业务边界尚未达到足以复旧盈利的水平；同期，造谣银行在运营过程中受到严格的司法政策限制，这些章程在一定进度上增多了造谣银行的运营老本和合规难度；此外，公众对其融会度仍然不及，部分公众对造谣银行的安全性持怀疑格调，这影响了其业务的拓展和客户数目的增长。

　　别称港险不雅察东说念主士指出，香港数字银行在本人业务增长乏力、客户活跃度偏低的大环境下，以保障等新金融工算作持手，一定进度上或可达成收入结构多元化，改变现时的营收困局。

　　暂难重塑行业生态

　　香港的传统售险模式，主要依靠线下的牙东说念主及代理东说念主，体系相对漫衍，数字化进度广泛较低，为科技巨头入场提供了“校正空间”。

　　香港金融发展解决局本年3月的一份敷陈炫耀，中国香港保障业数字化水平逾期于荷兰、好意思国等阛阓，Sia Partners评估炫耀其平平分仅51.1（满分100），传统保障公司虽已鞭策前端做事数字化，但后端理赔、核保仍依赖纸质历程，效果瓶颈显耀。现行司法虽允许电子签名，但东说念主寿公司多对峙传统签署模样。

　　监管已在进行系列更正。把柄上述敷陈，香港特区政府提议全面利用“智便捷”平台，现时50家机构参与沙盒测试，4家已达成而已开户。此外，扩大东说念主工智能资助谋划至保障业，可加快自动化核保、智能理赔等场景落地。

　　香港别称互联网统统字银行东说念主士先容，频年来这些具有内地基因的银行、中介机构积极布局港险分销阛阓，也对行业生态产生潜移暗化的影响。港险阛阓正本是极其传统、线下的模式，然而现时多了好多互联网叮属。例如告白精确投放、数字化分析客户情况、历程线上化等等。

　　他例如称，部分机构已达成线上央求和快速核保功能，显耀简化了传统投保历程中繁琐的文告责任。

　　不外业内合计，现时数字银行分销港险或存在一定难点。

　　别称香港保障业资深从业东说念主士向记者指出，数字银行在分销复杂保障居品时濒临显耀挑战。以储蓄型和投资结合险为例，其条件的专科性和复杂性要求提供深度的斟酌做事，而数字银行现时的做事体系能否幽闲这一需求尚待考证。同期，多数数字银行主要分销协作保障公司的圭臬化居品，在个性化有预计打算定制方面存在局限。值得把稳的是，核保和理赔等关节才略频频需要线下缓助，例如体检或验车等实体做事，这使得纯线上模式容易形成做事断点，影响客户体验。

　　“数字银行分销香港保障骨子上仅仅传统银保业务的线上化蔓延，并非鼎新模式。”别称数字银行东说念主士对记者示意，在业求实操层面，香港保障销售仍高度依赖线下代理东说念主做事，数字渠说念仅能完成前端引流，最终签约必须按照监管要求线下完成，且跨境销售需客户亲赴香港办理。

　　在她看来，数字银行并非港险销售主力渠说念，小红书等平台上的营销内容多为代理东说念主个东说念主行动，与银行官方业务无关。现时港险业仍然受制于行业固有监管框架和做事模式。

连累裁剪：张文